Wally : notre avis sur cette plateforme de crowdfunding immobilier

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Finple, Bienprêter, Wevest, etc., il en existe des plateformes de crowdfunding et de crowdlending. Mais ici, nous allons nous pencher sur la société Wally Invest, une plateforme de crowdfunding immobilier fractionné en obligations. Alors oui, dit comme ça, ça peut faire peur, mais on va vous expliquer tout ça très simplement. Et puis on va également vous donner notre avis sur Wally afin qu’en tant qu’investisseurs vous puissiez vous positionner au mieux sur ce type d’investissement.

Pour rappel : nous sommes blogueurs et non conseillers en gestion patrimoniale. Il est donc important que vous fassiez vos propres recherches. De plus, gardez en tête que les investissements sont des paris sur l’avenir, et tout investissement comporte des risques.

Wally : avis
✓ Avantages L’accessibilité d’un revenu supplémentaire passif : en quelques clics et avec des prix de parts très attractifs pour une entrée minime de 10€ Un rendement potentiellement plus intéressant que si vous achetiez vous-même un appartement Accès à l’immobilier en-dehors du résidentiel – dans des projets liés à l’hôtellerie – sans apport de crédit, sans frais de notaire ni d’agence, pas de gestion locative ni d’entretien du bien Possibilité d’une plus-value sur la revente Super simple d’utilisation et d’accès (contrairement à d’autres investissements plus lourds) Vous pouvez choisir vos projets immobiliers Gestion immobilière incluse : vous n’aurez jamais de réparations, syndic ou impayés à gérer Imposition revenus de capitaux mobiliers (flat tax) plus avantageuse que les revenus fonciers classiques et plus claire qu’une SCPI, car avec celle-ci il faut déclarer différemment la partie revenus étrangers Possibilité de prendre RDV avec l’équipe pour avoir plus d’informations avant d’investir sur un projet Parrainage Un excellent moyen de débuter dans l’immobilier sans trop se mouiller	*✘ Inconvénients* Plateforme encore jeune Risque de liquidité des parts (on pourra les acheter et revendre prochainement sur la marketplace mais elle n’existe pas encore au moment de la rédaction de cet article) Chaque Wally est lié à un projet seulement, le risque n’est donc pas lissé sur tout un parc immobilier Vous n’êtes pas propriétaire des parts d’immobiliers ; vous détenez des obligations Contrairement à une SCPI, ce type d’investissement n’est pas régulé par l’AMF et comporte donc plus de risques en cas de litige ou mauvaise gestion La communication sur l’ensemble des frais est assez floue (y a-t-il des frais au virement, sur la gestion locative, sur l’administration, sur la plus-value, etc. ?). Les frais supplémentaires peuvent affecter les rendements effectifs.
🧐 Type d’investissement	Immobilier fractionné en obligations
💶 Potentiel de gain	6 à 15 % suivant le projet
🎟️ Ticket d’entrée minimim	10 €
💳 Modes d’approvisionnement	Virement bancaire ou carte bancaire
🤝 Parrainage	Parrain : 3€ + 10% (15% si Poulpeo +) Filleul : 5€
🇫🇷 Pays	France
Avis Radin Malin	4,2/5
🔗 Lien d’inscription	S’inscrire sur Wally
️ 🤑 Code promo	1% de cashback pour vous avec le code promo : RM1%

L’immobilier fractionné, qu’est-ce que c’est ?

Bien que l’immobilier soit un investissement très apprécié en France, il n’est pour autant pas accessible à tous et toutes. En effet, il faut bien souvent avoir un apport conséquent, s’endetter sur plusieurs années ou encore gérer les contraintes de la gestion locative.

C’est là qu’entre en jeu l’immobilier fractionné.

En quoi cela consiste ? Eh bien il s’agit de diviser la propriété d’un bien immobilier en plusieurs parts* que peut acheter un investisseur et une investisseuse à partir d’un montant très attractif (bien souvent 10€, ce qui est le cas sur Wally). Ainsi, ils détiennent des droits financiers sur le bien et perçoivent des revenus locatifs proportionnels à leur quote-part.

Ce qui est d’autant plus intéressant avec l’immobilier fractionné est que vous pouvez diversifier vos fractions de biens avec des hôtels ou des maisons (au lieu d’acheter un seul bien immobilier dont le prix peut être très élevé).

Les différentes plateformes du même genre (comme Bricks.co) se sont positionnées sur différents secteurs afin de diversifier nos investissements. Alors qu’en est-il de Wally ?

*Toutefois, attention, sur Wally Invest, vous n’êtes pas propriétaire. Nous allons revenir sur ce point.

Wally, c’est quoi ?

La société Wally Invest a été créée par Nathan Zappelli et Maxime Parpex. Ils ont pour projet de proposer à chaque membre de la plateforme d’investir dans de l’immobilier fractionné obligataire et plus particulièrement dans l’hôtellerie et le coliving, ce qui fait sens étant donné le parcours des fondateurs.

La logique est celle de l’investissement locatif, avec des biens comme des immeubles résidentiels, des bureaux, etc.

Wally Invest se différencie des autres plateformes concernant la valeur de revente des biens. Pour ce qui est de l’hôtellerie par exemple, il s’agit non seulement d’acheter des hôtels pour en tirer des rentes locatives, mais également d’accompagner l’hôtel à gagner en valeur (que ce soit le prix des chambres, des prestations, du taux d’occupation, etc.). Chaque membre d’un projet fait donc partie d’une aventure plus grande. Wally assure le rôle d’Assent Manager en collaboration avec des exploitants de coliving et hôteliers reconnus. Pour le moment, les projets se trouvent principalement à Bordeaux, mais vous en trouverez également dans d’autres villes (peut-être même à Paris).

Les projets Wally — Les différents types de projets, principalement des hôtels au moment de la rédaction de cet article, par Wally

Les caractéristiques de ce type d’investissement :

vous pouvez choisir le bien de votre choix (en devenant membre bien sûr), les biens sont des projets et principalement des hôtels ;
Wally repose sur l’achat-revente d’obligations (il n’y a pas de frais de départ et l’achat de départ d’une part est de 10€ seulement) ;
la rentabilité annoncée est de 6 à 15 % ;
la durée de l’investissement est entre 5 à 7 ans ;
vous recevez les revenus provenant des loyers tous les trimestres sur le porte-monnaie de la plateforme ;
la fiscalité repose sur le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), autrement dit la flat tax, collecté à la source.

Les avantages de Wally comparé aux autres types d’investissement immobiliers

Wally indique qu’il n’y a pas de frais sur l’achat ou la revente d’une part. Cependant, il n’est pas mentionné quels sont les autres frais que le membre investisseur peut rencontrer : frais de gestion locative, frais de virement, frais sur la plus-value lors de la revente d’une part, etc.

Est-ce que Wally est sûr ?

Eh bien nous sommes face à un nouveau business model qui pose question et qui n’a pas encore suffisamment d’ancienneté pour que nous puissions avoir des certitudes et des avis certains sur sa fiabilité. En effet, contrairement aux SCPI qui existent depuis des décennies et sont très bien régulées, ce n’est pas le cas des systèmes de crowdfunding immobilier de Wally et consors. Le fait que Wally s’affranchisse des régulations lui permet très certainement de gagner en flexibilité et en rentabilité, mais devient alors plus risqué.

Le cadre règlementaire de Wally — Les indications réglementaires données par Wally

Toutefois, apportons de la nuance. Wally s’appuie sur un système d’achat d’obligations reconnu par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Cependant, la société en elle-même n’est pas agréée par l’AMF. Mais avant chaque ouverture de collecte, une documentation est déposée auprès de l’AMF. Elle contient notamment le Document d’Information Synthétique (DIS), le Contrat d’Émission ainsi que le Bulletin de Souscription. En plus de ça, Wally est enregistré auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) de la Banque de France.

De plus, chaque bien immobilier est sélectionné et géré par des experts via des obligations dont le rendement est basé sur les revenus net générés par le bien. Étant donné que les investissements se font via l’achat d’obligations, vous n’êtes pas directement propriétaire de ces parts d’immobiliers. Il s’agit plutôt d’une créance adossée à des actifs immobiliers. Cela signifie que si la société de crowdfunding fait défaut, vos droits en tant que membre investisseur se limitent à votre qualité de créancier et non de propriétaire. Cependant, ces obligations vous donnent des droits financiers sur l’actif : le loyer net du bien et la plus-value éventuelle réalisée. À cela s’ajoute le fait que l’émission de valeurs mobilières est encadrée par la réglementation Prospectus (règlement UE 2017/1129).

Dans les faits, vous êtes propriétaire d’une obligation (découpée en tranches de 10€ et appellée ici un « Wally ») qui est liée à de l’immobilier sous-jacent.

Contrairement à une SCPI où vous achetez une part d’un parc immobilier entier (les risques locatifs se trouvant ainsi lissés sur tout le parc), sur Wally, chaque obligation est liée à un bien en particulier. En clair : vous achetez un bout d’appartement à 10€. Ainsi, vous pouvez choisir sur quel bien investir précisément.

Enfin, Wally collabore avec Lemonway pour la gestion des flux financiers. Lemonway est agréé par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et sécurise les transactions en plaçant les sommes collectées auprès de partenaires bancaires comme BNP Paribas. Il garantit ainsi la sécurité des paiements et la conformité des fonds avancés par les investisseurs.

Comment investir sur Wally ?

Vous allez voir, c’est super simple.

Procédez à votre inscription pour devenir membre, en créant votre compte sur Wally.
Créditez votre porte-monnaie via CB ou virement : les fonds crédités seront chez un tiers de confiance, Lemonway.
Choisissez le bien immobilier qui vous intéresse en prenant en compte ses caractéristiques, sa localisation, sa stratégie d’investissement, son rendement locatif prévisionnel et sa potentielle plus-value. Le prix d’une obligation dépend de chaque projet.
Achetez des WALLY (le nom désigne chaque obligation de 10€ que vous allez acheter, 1 WALLY = 10€ minimum) : vous recevez un bulletin de souscription à signer électroniquement et le bulletin passera via le porte-monnaie Lemonway. Et voilà, vous faites partie des investisseurs.
Profitez de revenus mensuels : ils sont versés directement sur votre porte-monnaie.

Le simulateur d'investissement de Wally — Wally propose un simulateur d’investissement, ici avec 100€ investis sur un bien avec un rendement de 7 %.

Quelle est la fiscalité de l’investissement sur Wally ?

Etant donné que Wally utilise le mécanisme des obligations pour financer l’achat des biens, les investisseurs et investisseuses perçoivent des revenus locatifs sous forme d’intérêts, et non de dividendes comme pour les SCPI.

La fiscalité est donc plus avantageuse, car elle est basée sur la flat tax de 30 %, sauf si l’investisseur opte pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Alors que les SCPI sont soumises au régime des revenus fonciers, qui peuvent être plus lourds selon la tranche marginale d’imposition au contribuable.

Sachez qu’il existe d’autres façons de gagner de l’argent sans risque sur votre capital et avec beaucoup moins de risque.

Aller sur Wally (1% avec le code RM1%)

Pour conclure, on en pense quoi de Wally ?

Maintenant, il est temps de donner notre avis sur ce type d’investissement.

En bref, à notre avis, cette plateforme de crowdfunding immobilier peut être une opportunité d’investissement intéressante très rentable (si le rendement annoncé est bien atteint et si les frais ne sont pas trop élevés) et permettre l’accès à des projets plus atypiques (ici, des hôtels) et à des prix intéressants. Toutefois, ce n’est pas une SCPI et elle peut donc être plus risquée.

Il est donc possible d’y investir pour diversifier son portefeuille, mais avec parcimonie et vigilance, en prenant en compte chaque risque existant. Comme tous les investissements, il s’agit de paris sur l’avenir ! À vous de vous faire votre avis donc !

Gros point positif : il s’agit d’un investissement avec une facilité d’accès déconcertante. Seulement 10€ pour de l’immobilier géré où vous n’avez rien à faire qu’à empocher vos loyers… c’est appréciable ! Rien que pour ça, ça vaut le coup de tester avec au moins une petite somme, histoire de voir où cela vous mène et de vous constituer quelques revenus passifs.

Et on le redit, il faut bien garder en tête que tout investissement comporte des risques.

Si vous avez investi via la société Wally Invest et/ou êtes membre de la plateforme, n’hésitez pas à nous faire part de votre expérience et de votre avis ! Vous pouvez aussi bien évoquer les prix des parts, les différents projets proposés, les avantages d’être membre, le projet dans lequel vous avez investi, les paris que vous prenez sur ce type de plateformes en tant qu’investisseur, ce qui a motivé votre inscription, etc. Bref, votre avis est le bienvenu !

Hélène Hudry

En plus d’être rédactrice pour Radin Malin, Hélène est spécialiste des questions écologiques et éthiques, qui riment souvent avec frugalité, décroissance et donc économies.

Elle met un point d’honneur à vous trouver les meilleures astuces pour accorder vos aspirations environnementales avec la réalité économique du quotidien, dans un monde où finance et capitalisme nous poussent toujours plus à la consommation en nous faisant croire que c’est la clé du bonheur (spoiler : on peut être heureux avec moins !)